«Финансовые организации по всему миру уже ощущают воздействие климатических рисков через рост страховых выплат, снижение качества залогов, ухудшение платежеспособности заемщиков. Банки фиксируют рост кредитного риска в уязвимых секторах и регионах, а страховые компании – увеличение нагрузки на резервы и удорожание перестрахования – констатируют авторы доклада для общественных консультаций «Физические климатические риски: подходы к анализу и учету в финансовом секторе», подготовленного Банком России (ЦБ РФ)
Иллюстрация: Доклад Физические климатические риски: подходы к анализу и учету в финансовом секторе. Центробанк РФ
Ранее ЦБ РФ провел опрос, который показал, что лишь треть российских финансовых организаций назвали климатические риски незначимыми для своей деятельности. Но при этом лишь единицы полноценно учитывают климатические риски, и только самые прогрессивные устанавливают соответствующие условия в кредитных договорах.
Эксперты банковского сектора в своем докладе приводят данные о том, что волны жары, наводнения, засухи и штормовые ветра, становятся более частыми, продолжительными и интенсивными. Они приходят к выводу, что «изменение климата значительно препятствует достижению национальных целей развития России, включая улучшение качества жизни, устойчивый экономический рост и создание безопасной среды проживания».
По словам авторов доклада, у реального сектора экономики уже есть отработанные подходы к оценке климатических рисков, но в силу специфики деятельности финансовых организаций шаблоны не могут быть применены. По мнению экспертов, в финансовом секторе понадобится внедрение модели «опасность – подверженность – уязвимость» с количественными критериями, позволяющими оценивать риски портфеля и трансформировать их в финансовые показатели.
Иллюстрация: Доклад Физические климатические риски: подходы к анализу и учету в финансовом секторе. Центробанк РФ
Хотя, по словам авторов доклада, международные организации накопили опыт проведения стресс-тестирования, интеграции климатических метрик и оценки уязвимости, доступ к высококачественным данным и моделям остается ограниченным. Поэтому данное направление требует совместных усилий регуляторов, научного сообщества и участников рынка. И именно этим объясняют представители Банка России подготовку специального доклада для консультаций с заинтересованными сторонами.
Финансисты считают, что совокупный ущерб может быть значительным для российской экономики. На первый взгляд ситуация выглядит неоднозначно: в отношении России оценки варьируются в диапазоне от умеренного ущерба до потенциальной выгоды. Оценки последствий изменения климата на экономику России сильно отличаются друг от друга в зависимости от подхода, а также из-за неравномерности распределения ущерба по регионам. Эксперты считают, что недооценка климатических угроз способна трансформироваться в системный риск. Поэтому необходимы инструменты оценки, мониторинга и раскрытия информации о физических климатических рисках на всех уровнях.
В докладе ЦБ РФ приводятся ссылки на макроэкономические оценки, которые допускают соразмерное с потерями положительное влияние изменение климата на экономику. К примеру, в недавно опубликованном докладе Института народнохозяйственного прогнозирования Российской Академии наук (ИНП РАН) содержится утверждение, что в течение 20 лет при потеплении на 1°C общий положительное влияние изменения климата на годовой ВВП России при адекватной политике адаптации может составить около 1 трлн руб. Но, как отмечено в докладе ЦБ РФ, такая высокая оценка может быть связана в том числе с «отсутствием учета кумулятивных эффектов от реализации опасных природных явлений».
Финансисты приводят данные многочисленных отечественных и международных секторальных исследований, в которых фиксируется преобладание негативного эффекта изменения климата на экономику: южные регионы сталкиваются с засухами и падением урожайности, а северные – с разрушением инфраструктуры из-за таяния мерзлоты.
Авторы доклада Банка России ссылаются на данные The Economist Intelligence Unit, который прогнозирует, что к 2050 г. экономика России может сократиться на 3,3% по сравнению с базовым сценарием без изменения климата. Согласно анализу Swiss Re Institute, потери ВВП России при повышении среднегодовой температуры на 2,6°C относительно доиндустриальных значений составят 2,3% к середине века. Указано, что при полной дестабилизации климатической системы и с учетом вторичных эффектов потери могут превысить 10% ВВП.
Приведены данные экспертов Лаборатории экономики изменения климата НИУ ВШЭ, где исследователи анализировали воздействие волн тепла, лесных пожаров, водного стресса, экстремальных осадков, деградации многолетней мерзлоты на отдельные сектора, население и инфраструктуру. По результатам исследования 9 российских регионов входят в топ лидеров по потребности в адаптации одновременно по 3 рискам, а еще 3 региона (Свердловская и Иркутская области, Красноярский край) – одновременно по 4 рискам.
Иллюстрация: Доклад Физические климатические риски: подходы к анализу и учету в финансовом секторе. Центробанк РФ
Согласно упоминаемому в докладе ЦБ РФ Атласу рисков «Группы двадцати», разрушительные процессы уже затронули 30–60% зданий и инфраструктуры в российской Арктике и могут стать критическими: при сценарии с высоким уровнем выбросов потери только от воздействия на жилые здания, как ожидается, достигнут $20,7 млрд к середине столетия. Работы исследователей Вашингтонского университета показывают, что к 2059 г. среднегодовые затраты на поддержание и воспроизводство инфраструктуры могут увеличиться на 27,5% по сравнении с базовым сценарием. В этом же исследовании сказано, что деструктивному воздействию будет подвержено 32% всей инфраструктуры, стоимость которой оценивается в $40,3 млрд долл.
Минприроды России также выделяет риск таяния многолетней мерзлоты: по оценкам ведомства, деградация многолетней мерзлоты может стоить экономике примерно 5 трлн руб. к 2050 году.
Сельское хозяйство может пострадать от снижения урожайности, если не принимать меры по адаптации. Последнее исследование группы ученых из Университета Иллинойса дает пессимистичную оценку: при сценарии высоких выбросов парниковых газов к 2100 г. урожайность пшеницы в России, а также Канаде, США и Китае снизится на 30–40% даже при проведении адаптационных мероприятий к изменению климата.
Указывают авторы доклада Банка России и на сферу, о климатических потерях которой мало кто говорит. В условиях распространения цифровых технологий остро стоит вопрос сохранения бесперебойной работы соответствующей инфраструктуры, включая центры обработки данных. По данным компании Cross Dependency Initiative (XDI), занимающейся оценкой физических рисков для финансовых организаций по всему миру, в России основная концентрация дата-центров, подверженных физическим климатическим рискам, приходится на Москву и Московскую область. В сценарии с высоким уровнем выбросов к 2050 г. в Московской области 30% объектов будут относиться к категории высокого риска при росте совокупного показателя вероятного ущерба на 152%, а в Москве – 5,33% при росте на 49%. Ключевые опасности для этих регионов – речные и поверхностные наводнения, способные вызвать затопление серверных помещений, повреждение оборудования и отключение электроснабжения, экстремальный ветер, несущий риск разрушения кровли и наружных инженерных систем, а также лесные пожары, угрожающие как физической целостности объектов, так и доступу к ним.
Финансисты считают, что дисбаланс между секторальными и макроэкономическими оценками указывает на недостаточное совершенство методик и необходимость их сближения. «Ряд организаций и институтов приводят оценки ущерба, но не раскрывают информацию о методах и особенностях исследования. По оценкам Минэкономразвития, с каждым увеличением температуры на 1°C негативный эффект для российского ВВП будет выражен в 3 трлн руб. ежегодно. – отмечают финансисты. - Согласно другим оценкам, ущерб от климатических изменений для России может составить около 580 млрд руб. ежегодно в течение 2023–2027 гг. В наиболее уязвимых регионах убытки оцениваются в 5–6% валового регионального продукта ежегодно, однако эти оценки являются предварительными, а детали исследования остаются закрытыми».
Эксперты банковской сферы отмечают целесообразность проработки вопроса учёта климатических рисков в кредитных рейтингах, необходимость включения климатических факторов в аналитические модели, поскольку те могут существенно влиять на финансовую устойчивость компаний и даже целых государств.
В мире существует широкий спектр методологий и инструментов оценки физических климатических рисков для финансового сектора в целом. Опыт регуляторов указывает на необходимость включать физические климатические риски в банковские системы управления кредитным риском, - указано в докладе ЦБ РФ.
Представители Банка России указывают, что с учетом потенциальных последствий климатических событий, в том числе роста кредитного и рыночного рисков, необходимо разработать методологию оценки наибольших по объему и значимости портфелей, чувствительных к климатическим угрозам. Такая методология может быть ориентирована на выявление рисков в отдельных регионах, отраслях или группах клиентов, обладающих высокой уязвимостью.
«В будущем мы считаем целесообразным реализовать следующее: продолжить исследования влияния климатических изменений на экономику России, отдельные сектора и регионы; уточнить эффекты от изменения климата и отдельных опасных природных явлений на экономику, используя в том числе эконометрические методы, сопоставить эти результаты с узкоотраслевыми и региональными оценками; оценить потенциальные косвенные эффекты (в том числе на финансовый сектор) от увеличения частоты крупных опасных природных явлений» - указано в докладе.
«При отсутствии проактивных действий в этом направлении со стороны крупнейших заемщиков 33% компаний уже к середине 2030 г. могут столкнуться с финансовыми проблемами, - считает замдиректора департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Максим Морозов.